HyperLiquid vs. Aster: Hoe Perp DEXs DeFiLlama-ranglijsten Hervormen

De Explosieve Groei van Perpetual DEXs in DeFi

Perpetual gedecentraliseerde beurzen (perp DEXs) revolutioneren het cryptocurrency-landschap, met handelsvolumes die in september 2025 de $1 biljoen overschrijden—een opmerkelijke stijging van 48% ten opzichte van de voorgaande maand. Deze groei weerspiegelt een toenemende migratie van handelaren van gecentraliseerde beurzen (CEXs) naar gedecentraliseerde alternatieven, gedreven door de vraag naar zelfbewaring, transparantie en niet-custodiale handel.

Het marktaandeel van perp DEXs is aanzienlijk gegroeid en vertegenwoordigt nu meer dan 20% van het CEX-volume in perpetual futures, vergeleken met minder dan 2% in 2022. Deze snelle groei benadrukt het toenemende vertrouwen en de adoptie van gedecentraliseerde financiële (DeFi) oplossingen.

HyperLiquid en Aster: Een Competitief Landschap

HyperLiquid’s Langdurige Dominantie

HyperLiquid heeft zijn positie als een toonaangevende speler in de perp DEX-markt verstevigd dankzij zijn duurzame inkomstenmodel, loyale gebruikersbasis en robuuste ecosysteem. Gebouwd op zijn eigen Layer 1-blockchain, HyperEVM, ondersteunt het platform meer dan 100 protocollen en heeft het een totale waarde vergrendeld (TVL) van $2 miljard. Deze ecosysteemvoordelen hebben HyperLiquid in staat gesteld uit te blinken in belangrijke statistieken zoals cumulatief handelsvolume en openstaande posities.

Een belangrijke mijlpaal voor HyperLiquid is de lancering van zijn native stablecoin, USDH. Ondersteund door reserves van gerenommeerde instellingen zoals BlackRock en Superstate, is USDH klaar om verdere groei en adoptie binnen het HyperLiquid-ecosysteem te stimuleren door de liquiditeit te verbeteren en handelswrijving te verminderen.

Aster’s Snelle Opkomst en Controverses

Aster is uitgegroeid tot een geduchte concurrent in de perp DEX-ruimte door gebruik te maken van agressieve marketingcampagnes en een sterke multi-chain aanwezigheid, met name op de BNB Chain. Deze strategieën hebben Aster in staat gesteld om HyperLiquid’s dominantie in dagelijkse handelsvolumes uit te dagen.

Echter, Aster’s opkomst is overschaduwd door controverse. Beschuldigingen van wash trading en een gebrek aan transparantie hebben geleid tot zijn verwijdering uit de ranglijsten van DefiLlama. Dit incident benadrukt de uitdagingen van het handhaven van gegevensintegriteit en vertrouwen in het snel evoluerende DeFi-ecosysteem.

De Rol van Transparantie en Gegevensintegriteit in DeFi

De verwijdering van Aster uit DefiLlama benadrukt het cruciale belang van transparantie en gegevensintegriteit in DeFi. Naarmate de markt volwassen wordt, moeten platforms prioriteit geven aan nauwkeurige rapportage en ethische praktijken om gebruikersvertrouwen op te bouwen en te voldoen aan regelgeving.

De beslissing van DefiLlama om Aster uit zijn ranglijsten te verwijderen, dient als een waarschuwing voor de risico’s van snelle groei die wordt aangedreven door twijfelachtige praktijken. Het benadrukt ook de noodzaak van robuuste mechanismen om problemen zoals wash trading te detecteren en aan te pakken, die marktgegevens kunnen vertekenen en gebruikers kunnen misleiden.

De Verschuiving van CEXs naar DEXs

De groeiende populariteit van perp DEXs maakt deel uit van een bredere trend waarbij handelaren wegtrekken van gecentraliseerde beurzen. Belangrijke drijfveren van deze verschuiving zijn:

• Zelfbewaring: DEXs stellen gebruikers in staat om de controle over hun fondsen te behouden, waardoor het risico op verlies door hacks of wanbeheer van beurzen wordt verminderd.

• Transparantie: Transacties op DEXs worden vastgelegd op openbare blockchains, wat zorgt voor meer transparantie in vergelijking met CEXs.

• Niet-Custodiale Handel: DEXs stellen gebruikers in staat om rechtstreeks vanuit hun wallets te handelen, waardoor het niet nodig is om fondsen op een gecentraliseerd platform te storten.

Deze kenmerken maken DEXs een aantrekkelijke keuze voor handelaren die meer controle, veiligheid en transparantie zoeken in hun handelsactiviteiten.

De Rol van Stablecoins in DEX-ecosystemen

Stablecoins vormen een hoeksteen van DEX-ecosystemen en bieden een betrouwbare ruilmiddel en een stabiele waardeopslag. HyperLiquid’s native stablecoin, USDH, is een voorbeeld van deze rol. Ondersteund door gerenommeerde reserves, verbetert USDH de liquiditeit en vermindert het handelswrijving binnen het HyperLiquid-ecosysteem.

Door een native stablecoin te integreren, versterkt HyperLiquid zijn concurrentiepositie in de perp DEX-markt, trekt het meer gebruikers aan en bevordert het duurzame groei.

Opkomende Concurrenten in de Perp DEX-ruimte

Hoewel HyperLiquid en Aster de perp DEX-markt domineren, winnen nieuwe spelers zoals Lighter en SunPerp terrein. Deze platforms introduceren innovatieve functies en concurrerende prikkels om gebruikers aan te trekken en hun eigen niches te creëren.

De toenemende concurrentie in de perp DEX-ruimte benadrukt het potentieel van de markt en de groeiende vraag naar gedecentraliseerde handelsoplossingen. Het onderstreept echter ook de noodzaak voor gevestigde spelers zoals HyperLiquid om te blijven innoveren en zich aan te passen om hun leiderschap te behouden.

Belangrijke Statistieken voor Succes in de Perp DEX-markt

Succes in de perp DEX-markt wordt gemeten aan de hand van belangrijke statistieken zoals openstaande posities, TVL en handelsvolume. Deze indicatoren bieden waardevolle inzichten in de liquiditeit, gebruikersactiviteit en het totale marktaandeel van een platform.

HyperLiquid’s sterke prestaties in langetermijnstatistieken zoals cumulatief handelsvolume en openstaande posities weerspiegelen zijn duurzame groeistrategie en loyale gebruikersbasis. Daarentegen benadrukt Aster’s focus op dagelijkse handelsvolumes zijn afhankelijkheid van agressieve marketing en kortetermijnmomentum.

Conclusie: De Toekomst van Perp DEXs in DeFi

De perp DEX-markt bevindt zich op een kritiek punt, met gevestigde spelers zoals HyperLiquid en Aster die strijden om dominantie, terwijl nieuwe toetreders de status quo uitdagen. Naarmate de markt evolueert, zullen transparantie, duurzaamheid en innovatie de belangrijkste drijfveren van succes zijn.

Voor handelaren en investeerders biedt de opkomst van perp DEXs een spannende kans om deel te nemen aan een snel groeiend segment van het DeFi-ecosysteem. Het benadrukt echter ook het belang van due diligence en een voorzichtige aanpak bij het navigeren door deze dynamische en competitieve markt.