Криптопортфель FTX на $3,4 миллиарда: ключевые инсайты, влияние на рынок и графики разблокировки

Обзор криптопортфеля FTX на сумму $3,4 миллиарда

FTX, некогда одна из ведущих криптовалютных бирж, управляла разнообразным портфелем цифровых активов, оцененным в $3,4 миллиарда до своего краха. Этот портфель включал основные криптовалюты, такие как Solana (SOL), Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и другие. Анализ состава, графиков вестинга и потенциального влияния этих активов на рынок предоставляет ценные инсайты в более широкую экосистему криптовалют.

Разбивка крупнейших криптовалютных активов FTX

Solana (SOL): доминирующий актив

Solana (SOL) была крупнейшим активом в портфеле FTX, с примерно 55,8 миллионами токенов SOL, оцененными в $1,162 миллиарда. Это составляло 10% от общего циркулирующего предложения SOL, что делает эту концентрацию значительной. Однако 42,2 миллиона из этих токенов заблокированы в рамках графика вестинга, что означает, что они не могут быть немедленно проданы. Крупная разблокировка 7,5 миллиона SOL запланирована на 1 марта 2025 года, что составляет 13,5% от общего объема SOL, принадлежащего FTX. Эта разблокировка может существенно повлиять на цену и ликвидность SOL.

Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH): второй и третий по величине активы

Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) занимали второе и третье место в портфеле FTX, с оценкой в $560 миллионов (20,5 тыс. BTC) и $192 миллиона (112,6 тыс. ETH) соответственно. Несмотря на их высокую оценку, эти активы составляют лишь 0,1% от циркулирующего предложения BTC и 0,09% от циркулирующего предложения ETH. Это указывает на минимальное влияние на рынок в случае их ликвидации.

Другие заметные активы

Портфель FTX также включал:

• Aptos (APT): APT на сумму $137 миллионов, что составляет 4% портфеля и 10,4% от циркулирующего предложения APT. Разделение на ликвидные и неликвидные активы остается неясным.

• XRP: XRP на сумму $119 миллионов (225,4 миллиона токенов), что составляет 0,43% от циркулирующего предложения XRP.

• Stargate Finance (STG): STG на сумму $46 миллионов, что составляет 41,03% от циркулирующего предложения STG.

• Tether (USDT): USDT на сумму $120 миллионов, что составляет 3,5% портфеля.

Топ-10 активов

Десять крупнейших активов в портфеле FTX — SOL, BTC, ETH, APT, USDT, XRP, BIT, STG, WBTC и WETH — в совокупности составляют 78,1% от общей стоимости портфеля.

Графики вестинга и сроки разблокировки

График вестинга Solana

Значительная часть активов SOL, принадлежащих FTX, заблокирована в рамках графика вестинга, с 42,2 миллионами токенов, которые в настоящее время недоступны для торговли. Ожидается, что ежемесячные разблокировки будут происходить, кульминацией которых станет крупная разблокировка 7,5 миллиона SOL 1 марта 2025 года. Этот график имеет решающее значение для понимания потенциального влияния на рынок, так как выпуск такого большого объема токенов может повлиять на цену и ликвидность SOL.

Другие активы

Хотя подробные графики вестинга для других активов не опубликованы, различие между ликвидными и неликвидными активами является важным фактором для оценки их потенциального влияния на рынок.

Ликвидные и неликвидные активы в портфеле FTX

Портфель FTX включает смесь ликвидных и неликвидных активов, что влияет на возможность их ликвидации и влияние на рынок. Например:

• SOL: Значительная часть заблокирована, что снижает немедленную ликвидность.

• APT: Разделение на ликвидные и неликвидные активы неясно, что добавляет неопределенности в их рыночное влияние.

• STG: С 41,03% циркулирующего предложения, принадлежащего FTX, любая ликвидация может существенно повлиять на рыночную динамику STG.

Понимание ликвидности этих активов имеет решающее значение для прогнозирования того, как их выпуск или продажа могут повлиять на более широкий рынок криптовалют.

Удержания стейблкоинов в портфеле FTX

FTX владела USDT на сумму $120 миллионов, что составляет 3,5% от портфеля. Стейблкоины, такие как USDT, обычно менее волатильны, чем другие криптовалюты, что делает их стратегическим компонентом любого портфеля. Их включение подчеркивает подход FTX к управлению рисками и ликвидностью.

Потенциальное влияние ликвидации на рынок

Процент циркулирующего предложения

Процент циркулирующего предложения, принадлежащего FTX для различных активов, дает представление о потенциальном влиянии на рынок:

• SOL: 10% от общего предложения.

• BTC: 0,1% от циркулирующего предложения.

• ETH: 0,09% от циркулирующего предложения.

• APT: 10,4% от циркулирующего предложения.

• XRP: 0,43% от циркулирующего предложения.

• STG: 41,03% от циркулирующего предложения.

Хотя удержания BTC и ETH вряд ли существенно повлияют на их рынки, такие активы, как SOL и STG, могут испытать значительные колебания цен в случае ликвидации.

Прогнозы на будущее

Запланированные разблокировки, особенно для SOL, и потенциальная ликвидация неликвидных активов, таких как STG, могут создать волновые эффекты на криптовалютном рынке. Инвесторам и аналитикам следует внимательно следить за этими событиями, чтобы предвидеть изменения в ценах активов и ликвидности.

Источники данных и методология

Анализ портфеля FTX основан на данных, полученных из официальных судебных документов и авторитетных платформ рыночных данных, таких как CoinGecko и Solana Compass. Эти источники обеспечивают прозрачность и достоверность, гарантируя, что представленные инсайты основаны на надежной информации.

Заключение

Криптопортфель FTX на сумму $3,4 миллиарда предлагает уникальный взгляд на активы крупной биржи и их потенциальное влияние на рынок. От доминирования SOL и его графика вестинга до относительно незначительного влияния удержаний BTC и ETH, состав портфеля подчеркивает ключевые динамики в криптопространстве. По мере приближения сроков разблокировки и реализации сценариев ликвидации, более широкий рынок, вероятно, ощутит последствия этих событий. Оставаться в курсе этих изменений крайне важно для инвесторов и заинтересованных сторон, стремящихся ориентироваться в развивающемся криптовалютном ландшафте.